Le piège des REER : Et si vous faisiez mieux avec un CELI ?

L’une des questions les plus fréquentes que nous recevons est la suivante : “Dois-je cotiser à un REER ou à un CELI pour mieux épargner?”. Chaque option offre des avantages fiscaux différents, mais le choix entre les deux dépend de plusieurs facteurs. Dans cet article, nous allons explorer les différences entre le REER et le CELI, ainsi que les impacts à court, moyen et long terme de cette décision. Nous allons également illustrer avec des exemples concrets pour vous aider à faire le choix le plus adapté à votre situation.

Les Différences Clés entre le REER et le CELI

REER (Régime Enregistré d’Épargne-Retraite)

• Avantages immédiats : Les cotisations au REER sont déductibles du revenu imposable, ce qui vous permet de réduire votre impôt à payer lors de la cotisation.
• Fiscalité lors des retraits : Les retraits sont imposés comme des revenus, au taux marginal applicable au moment du retrait. Cela peut être un avantage si vous êtes dans une tranche d’imposition plus faible à la retraite.
• But principal : Le REER est conçu pour l’épargne-retraite, et l’argent retiré avant l’âge de 71 ans est assujetti à l’impôt comme revenu de l’année. Il n’y a pas de “pénalité” en soi, mais il est important de comprendre que ces fonds seront imposés, ce qui peut entraîner un impôt important si les retraits sont substantiels. Le retrait prématuré pourrait donc affecter vos finances, surtout si vous êtes dans une tranche d’imposition élevée.

CELI (Compte d’Épargne Libre d’Impôt)

• Avantages immédiats : Les cotisations au CELI ne sont pas déductibles du revenu imposable, mais les revenus générés dans le CELI (intérêts, dividendes, gains en capital) sont exempts d’impôt.
• Fiscalité lors des retraits : Aucun impôt n’est perçu lors des retraits. Le CELI offre donc une grande flexibilité, car les fonds peuvent être retirés et réutilisés sans impôt, peu importe le revenu à la retraite.
• Souplesse : Contrairement au REER, les fonds peuvent être retirés à tout moment sans être imposés, ce qui offre plus de flexibilité pour les projets à court et moyen terme.

Critères à Considérer pour Choisir entre REER et CELI

• Votre revenu actuel : Si vous êtes dans une tranche d’imposition plus élevée maintenant, le REER vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt immédiate. À l’inverse, si vous avez un revenu plus bas, le CELI pourrait être plus avantageux à long terme.
• Vos revenus futurs et retraite : Si vous prévoyez que vos revenus à la retraite seront plus faibles, un REER pourrait être plus avantageux, car vous paierez moins d’impôts sur les retraits. Si vous prévoyez des revenus plus élevés à la retraite, un CELI pourrait être une meilleure option.
• Flexibilité des retraits : Si vous prévoyez avoir besoin de l’argent avant la retraite (pour un achat immobilier ou un autre projet), un CELI offre plus de souplesse. Si vous souhaitez économiser spécifiquement pour la retraite, un REER pourrait être plus adapté.

Règle de Base pour Choisir entre REER et CELI

Si vous avez un revenu plus élevé pendant votre carrière (phase d’accumulation) que pendant votre retraite (y compris vos prestations du gouvernement et votre fonds de pension), le REER pourrait être avantageux. Cependant, si votre revenu à la retraite est plus élevé, le CELI sera probablement une meilleure option.

Explication

• Phase d’accumulation (Carrière active) : Durant votre carrière, vous êtes souvent dans une tranche d’imposition plus élevée. Le REER vous permet de réduire votre revenu imposable et de payer moins d’impôts à ce moment.
• Phase de décumulation (Retraite) : Lorsque vous êtes à la retraite, vos revenus peuvent diminuer, mais si vous avez des sources de revenus élevées à la retraite (comme une pension ou des revenus d’investissements), vous pourriez être dans une tranche d’imposition plus élevée. Dans ce cas, le REER pourrait ne pas être aussi avantageux, car vous devrez payer plus d’impôts sur les retraits.

Impacts à Court, Moyen et Long Terme

• Court Terme :
  • REER : Réduction immédiate de l’impôt à payer, mais les retraits seront imposés plus tard.
  • CELI : Aucun avantage fiscal immédiat, mais la croissance est libre d’impôt.
• Moyen Terme :
  • REER : Les cotisations sont avantageuses à court terme, mais les retraits futurs seront soumis à l’impôt.
  • CELI : Si vous avez besoin de retirer des fonds avant la retraite, il n’y a aucune fiscalité.
• Long Terme :
  • REER : L’avantage fiscal immédiat est compensé par l’impôt lors des retraits, surtout si le taux d’imposition est plus élevé à la retraite.
  • CELI : Aucun impôt à payer sur la croissance ou les retraits à long terme, ce qui en fait une option plus avantageuse si vous souhaitez maximiser votre épargne.

Exemples Illustratifs

Exemple 1 : Fonctionnaire du Gouvernement Fédéral avec un Fonds de Pension

• Revenu actuel : 80 000 $ par an
• Cotisation REER : 5 000 $ par an
• Taux d’imposition actuel : 30 %
• Taux d’imposition prévu à la retraite : 25 %
• Impact à court terme : La personne économise 1 500 $ d’impôt immédiat (30 % de 5 000 $).
• Impact à long terme : Lors des retraits, les 5 000 $ et la croissance seront imposés à 25 %, ce qui signifie qu’elle paiera 1 250 $ d’impôt sur ces 5 000 $.
• Planification de la retraite : Son fonds de pension pourrait couvrir une partie de ses besoins, mais les économies réalisées avec le REER et l’imposition plus faible à la retraite sont avantageuses.

Exemple 2 : Entrepreneur avec des Revenus Irréguliers

• Revenu actuel : 100 000 $ par an
• Cotisation REER : 10 000 $ par an
• Taux d’imposition actuel : 35 %
• Taux d’imposition prévu à la retraite : 25 %
• Impact à court terme : La personne économise 3 500 $ d’impôt immédiat (35 % de 10 000 $).
• Impact à long terme : Lors des retraits, la personne pourrait se retrouver dans une tranche d’imposition plus basse (25 %), ce qui est avantageux.
• Planification de la retraite : Si l’entrepreneur prévoit que ses revenus à la retraite seront plus faibles, un REER peut être une bonne option. Cependant, si l’entrepreneur a des projets d’expansion ou d’investissement à la retraite, un CELI peut offrir plus de flexibilité.

Projection des Effets à Long Terme : REER vs CELI

Supposons une personne cotise 10 000 $ par an pendant 30 ans, avec un rendement de 5 % par an. À la retraite, cette personne aura accumulé environ 500 000 $ dans son REER ou CELI.

• REER : Lors des retraits, le montant sera soumis à l’impôt (ex. 25 %). Si la personne retire 10 000 $, elle devra payer 2 500 $ d’impôt, laissant 7 500 $ nets.
• CELI : Aucun impôt n’est appliqué, donc la personne aura 10 000 $ nets de chaque retrait.

Le choix entre un REER et un CELI dépend de plusieurs facteurs, dont votre revenu actuel, vos objectifs de retraite et la prévision de vos revenus futurs. Si vous vous attendez à des revenus plus élevés à la retraite, le CELI pourrait offrir une meilleure option. Si vous avez un revenu plus élevé pendant votre carrière, un REER pourrait être plus avantageux à court terme, mais il est important de prendre en compte vos revenus de retraite. En suivant la règle de base mentionnée dans cet article et en tenant compte de votre situation personnelle, vous pourrez prendre une décision éclairée sur le meilleur moyen d’épargner pour votre avenir financier.