Les Fonds Distincts
Les fonds distincts combinent le potentiel de croissance des fonds communs avec des garanties de capital, une protection successorale et une protection contre les créanciers — un placement unique au Canada.
Parler à un conseillerPoints clés
Qu'est-ce qu'un fonds distinct?
À première vue, un fonds distinct ressemble à un fonds mutuel : il s'agit d'un regroupement d'investissements géré par des professionnels. Cependant, les fonds distincts sont en réalité des contrats d'assurance-vie qui investissent dans un panier d'actifs, offrant à la fois des opportunités de croissance et des garanties sur le capital et les prestations de décès.
Cette double nature — investissement et assurance — est ce qui rend les fonds distincts uniques dans le paysage financier canadien, avec des avantages que les fonds communs ne peuvent tout simplement pas offrir.
Capital garanti
Garantie de 75 % ou 100 % de votre mise initiale à l'échéance et au décès
Succession directe
Versement direct aux bénéficiaires, sans passer par la succession
Protection créanciers
Actifs potentiellement protégés en cas de faillite ou d'insolvabilité
Les garanties des fonds distincts
Les fonds distincts comportent deux types de garanties, disponibles à des niveaux de 75 % ou 100 % du capital investi :
Garantie à l'échéance : Protège une portion de votre investissement initial après une période déterminée (généralement 10 à 15 ans). Même si la valeur marchande a baissé, vous recevez le montant garanti.
Garantie au décès : Assure que vos bénéficiaires recevront au minimum le montant garanti, peu importe la valeur marchande du fonds au moment du décès. C'est cette composante qui fait du fonds distinct un contrat d'assurance.
Bon à savoir
Certains contrats de fonds distincts offrent une option de « réinitialisation » qui permet de verrouiller les gains accumulés et de rehausser le montant garanti. Cela peut être particulièrement avantageux après une période de forte croissance du marché.
Succession simplifiée
L'un des avantages les plus puissants des fonds distincts est la planification successorale. Puisqu'il s'agit d'un contrat d'assurance, vous pouvez désigner un bénéficiaire directement. Au Québec, contrairement aux fonds mutuels, les fonds distincts permettent cette désignation.
Résultat : à votre décès, les fonds sont versés directement au bénéficiaire — sans passer par la succession, sans frais d'homologation, sans délais juridiques et en toute confidentialité.
Protection contre les créanciers
Lorsqu'un bénéficiaire irrévocable est désigné, ou que le bénéficiaire est un membre de la famille immédiate (conjoint, enfant, parent), les fonds distincts peuvent être protégés contre les créanciers en cas de faillite. C'est un avantage particulièrement recherché par les professionnels, les entrepreneurs et les travailleurs autonomes.
Fonds distincts vs fonds mutuels
Les fonds mutuels offrent diversification et gestion professionnelle, mais sans garantie de capital ni protection successorale. Voici les principales différences :
Garantie de capital : Les fonds distincts offrent 75 % ou 100 % — les fonds mutuels n'offrent aucune garantie.
Succession : Fonds distincts permettent la désignation de bénéficiaire (hors succession) — les fonds mutuels passent par la succession au Québec.
Protection créanciers : Possible avec fonds distincts — pas avec fonds mutuels.
Frais : Les frais de gestion des fonds distincts sont légèrement plus élevés en raison du coût des garanties d'assurance.
Pour qui les fonds distincts sont-ils adaptés?
Investisseurs prudents : Vous souhaitez participer à la croissance des marchés tout en protégeant votre capital contre les baisses.
Planification successorale : Vous voulez transmettre vos actifs rapidement et simplement à vos proches, sans les complications de la succession.
Professionnels et entrepreneurs : Vous avez besoin d'une protection contre les créanciers pour protéger vos actifs personnels.
Retraités : Vous cherchez à sécuriser votre épargne de retraite tout en conservant un potentiel de rendement.
Comptes admissibles
Les fonds distincts peuvent être détenus dans un CELI, un REER, un REEE, un FERR ou un compte non enregistré. Les garanties s'appliquent quel que soit le type de compte.
Frais et considérations
Les frais de gestion (RFG) des fonds distincts sont généralement plus élevés que ceux des fonds mutuels comparables — la différence couvre le coût des garanties d'assurance. C'est le prix de la sécurité offerte par ces produits.
Des rachats partiels peuvent réduire proportionnellement les garanties. Il est essentiel de bien comprendre les conditions du contrat avant de procéder à un retrait.
Tout savoir sur les fonds distincts
Un fonds distinct est un contrat d'assurance-vie qui investit dans un panier d'actifs, offrant des opportunités de croissance avec des garanties sur le capital (75 % ou 100 %) et les prestations de décès.
Les fonds distincts offrent des garanties de capital, une protection successorale (désignation de bénéficiaire au Québec) et une protection potentielle contre les créanciers — des avantages absents des fonds mutuels.
Vous choisissez une garantie de 75 % ou 100 % de votre capital investi. Cette garantie s'applique à l'échéance du contrat (10-15 ans) et au décès, peu importe la valeur marchande du fonds.
Oui, lorsqu'un bénéficiaire irrévocable ou un membre de la famille immédiate est désigné, les fonds distincts peuvent offrir une protection contre les créanciers en cas de faillite.
Les fonds sont versés directement au bénéficiaire désigné sans passer par la succession — pas de frais d'homologation, pas de délais juridiques et en toute confidentialité.
Oui, les frais de gestion sont légèrement supérieurs en raison des garanties d'assurance intégrées. La différence couvre le coût de la protection de votre capital.
Un retrait partiel réduit proportionnellement vos garanties de capital et de décès. Il est important de comprendre cet impact avant de procéder.
Certains contrats permettent de « verrouiller » vos gains en rehaussant le montant garanti à la valeur marchande actuelle. C'est avantageux après une période de forte croissance.
Les fonds distincts peuvent être détenus dans un CELI, REER, REEE, FERR ou un compte non enregistré. Les garanties s'appliquent quel que soit le type de compte.
Ils sont particulièrement adaptés aux investisseurs prudents, aux personnes soucieuses de la planification successorale, aux professionnels et entrepreneurs, et aux retraités. Un conseiller peut évaluer si c'est le bon choix pour vous.
Oui, les retraits peuvent avoir des conséquences fiscales selon le type de compte (enregistré ou non). Il est recommandé de consulter un conseiller avant de procéder.
Absolument. Les fonds distincts s'intègrent dans un portefeuille diversifié aux côtés de fonds mutuels, CPG et autres placements pour équilibrer croissance et sécurité.
Combinez croissance et sécurité
Les fonds distincts offrent une proposition unique pour protéger votre capital tout en participant à la croissance des marchés. Nos conseillers peuvent vous aider à déterminer si ce produit convient à votre stratégie de placement.
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